우울한 임대업자

퇴직연금, 그냥 넣어두기엔 아깝다 - 2025년 투자 트렌드부터 TDF와 ETF 전략까지 완전 해부

퇴직연금, 그냥 넣어두기엔 아깝다2025년 투자 트렌드부터 TDF와 ETF 전략까지 완전 해부퇴직연금, 더 이상 방치의 시대는 끝났다2025년 현재, 퇴직연금은 더 이상 ‘묻어두는 돈’이 아닙니다.2024년 말 기준, 국내 퇴직연금 적립금은 약 430조 원에 달하며, 이 중 75조 원은 실적 배당형 상품에 투자되어 있습니다. 실적 배당형 상품이란 펀드나 ETF처럼 수익률에 따라 수익이 결정되는 상품을 의미합니다. 과거에는 안정적인 원리금 보장형 상품이 대세였다면, 지금은 투자 수익을 기대하는 실적 배당형으로 무게 중심이 옮겨지고 있는 것입니다.이는 단순한 트렌드가 아니라, 퇴직연금을 자산 증식의 도구로 인식하는 사람이 점점 늘고 있다는 신호입니다. 장기 투자와 복리의 힘을 제대로 활용하겠다는 의지가 반영..

자녀에게 세금 없이 억대 자산을! 증여의 똑똑한 비법자녀에게 든든한 경제적 기반을 물려주고 싶은 부모라면, 증여는 피할 수 없는 고민거리입니다. 하지만 큰돈을 한 번에 주면 세금 폭탄을 맞을 수도 있고, 그냥 두면 물가 상승 때문에 돈 가치가 뚝 떨어질 수도 있습니다. 그런데, 자녀가 31세가 될 때까지 최대 1억4000만원을 세금 한 푼 없이 증여하고, 이를 투자로 억대 자산으로 키울 수 있는 방법이 있습니다. 복잡해 보이지만, 핵심만 알면 누구나 할 수 있습니다. 지금부터 그 비법을 하나씩 풀어보겠습니다.일찍 시작하는 증여, 아이의 미래를 바꿉니다증여의 첫 번째 비결은 바로 타이밍입니다. 자녀가 태어나자마자 증여를 시작하면 세금 없이 줄 수 있는 금액이 훨씬 커집니다. 우리나라 세법은 미성년 자녀에게..

연금, 똑똑하게 굴리는 비법 공개: 리밸런싱으로 노후를 든든히!연금을 운영하며 안정적인 노후를 준비하려면 단순히 돈을 모으는 것만으로는 부족합니다. 포트폴리오를 체계적으로 관리하고 적절한 시점에 조정하는 것이 핵심입니다. 특히 리밸런싱은 연금 운용과 인출 과정에서 필수적인 전략입니다. 이번 글에서는 리밸런싱의 중요성과 실천 방법을 알기 쉽게 풀어보고, 누구나 따라 할 수 있는 심플한 자산 배분 전략을 소개합니다. 연금 운영에 자신감을 더하고 싶다면 끝까지 읽어보시기 바랍니다.리밸런싱, 왜 꼭 해야 할까?리밸런싱은 포트폴리오의 자산 비중을 처음 설정한 목표로 되돌리는 과정입니다. 예를 들어, 주식 50%, 채권 50%로 시작한 포트폴리오가 시장 변동으로 주식이 60%, 채권이 40%가 되었다면, 이를 다시..

EBITDA에 대한 찰리 멍거의 비판: 워렌 버핏과 함께 살펴보는 재무 지표의 진실EBITDA란 무엇인가요?EBITDA는 ‘이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감 전 수익’(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)을 의미하는 약어입니다. 이 지표는 기업이 일정 기간 동안 얼마나 많은 현금 흐름을 창출하는지를 대략적으로 보여주는 대안적인 수익 측정 방법입니다. EBITDA는 기업의 순이익에 이자 비용, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비를 더해 계산합니다.예를 들어, 한 기업의 순이익이 3,000만 원이고, 이자 비용이 1,000만 원, 세금이 500만 원, 감가상각비와 무형자산상각비가 각각 500만 원이라면, EBITDA는 ..

2025년 미국 관세 이슈와 SCHD의 느린 회복2025년 미국의 관세 정책은 금융 시장에 큰 변동성을 초래했습니다. 특히 캐나다, 멕시코, 중국에 대한 관세 부과로 인해 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD), SPDR S&P 500 ETF(SPY), Invesco QQQ Trust(QQQ) 모두 큰 폭의 하락을 경험했습니다. 관세 일부가 90일간 유예되며 SPY와 QQQ는 빠르게 회복했으나, SCHD는 회복 속도가 더디게 나타났습니다. 일부 투자자들은 SCHD의 2025년 3월 종목 리밸런싱이 회복 지연의 원인이라고 주장합니다. 이 글에서는 2025년 5월 26일 기준 최신 정보를 바탕으로 SCHD의 느린 회복 원인을 관세 이슈와 리밸런싱을 중심으로 상세히 분석합니다.1...

주식 투자, 성공을 부르는 두 가지 비밀: 분할 매수와 손절매의 기술매수는 정말 쉬운 걸까? 깐깐한 투자자의 자세주식 투자를 시작하는 많은 이들이 흔히 하는 고민이 있습니다. “매수는 어떻게든 할 수 있는데, 매도는 너무 어렵다.” 매도 타이밍을 잡는 게 어렵다고 느끼는 분들이 많죠. 하지만 잠시 멈춰서 생각해볼까요? 과연 매수가 정말 쉬운 일일까요? 매수 버튼을 누르는 행위 자체는 간단할지 모릅니다. 하지만 성공적인 투자를 위해서는 매수가 단순한 버튼 클릭 이상의 과정이어야 합니다.매수를 쉽게 생각하는 태도는 위험할 수 있습니다. 주식 투자는 단순히 “이 종목 좋아 보인다”는 감정에 따라 결정할 일이 아니에요. 예를 들어, 직장에서 깐깐한 상사에게 결재를 받아야 하는 상황을 상상해봅시다. 이 상사는 당..

삼성바이오로직스 쪼개기: 소액 주주를 위한 삼성의 '깜짝 선물'인가?서론: 삼성바이오로직스의 대형 이벤트삼성바이오로직스(이하 삼바)가 최근 발표한 인적 분할 소식은 주식 시장에서 뜨거운 감자로 떠올랐습니다. 기업을 두 개로 나누는 이 결정은 단순한 구조 조정을 넘어, 삼성의 경영 전략과 주주 친화적 접근을 보여주는 중요한 사건입니다. 특히 이번 분할이 소액 주주들에게 '호재'로 여겨지는 이유는 무엇일까요?삼바는 바이오 제조 사업(삼성바이오로직스)과 신약 개발 사업(삼성바이오에피스)을 분리하며, 기존 주주들에게 두 회사 주식을 모두 배분할 계획입니다. 이는 다른 대기업들이 흔히 선택하는 물적 분할과 달리, 주주 가치를 우선시한 결정으로 평가받습니다. 하지만 이 뒤에는 삼성의 복잡한 지배 구조, 과거 소송 ..

주식 시장의 함정: "싸게 샀다"는 착각에서 벗어나기주식 시장의 달콤한 유혹주식 시장은 투자자들에게 끊임없는 기회를 약속합니다. 주가가 급락하면 "지금이 매수 타이밍이다!"라는 생각이 들기 마련입니다. 특히 주가가 과거 고점에서 크게 떨어졌을 때는 더욱 매력적으로 보입니다. "100달러짜리 주식이 10달러로 떨어졌으니, 얼마나 더 내려가겠어?"라는 생각은 투자자라면 누구나 한 번쯤 해본 유혹입니다.하지만 전설적인 투자자 피터 린치(Peter Lynch)는 이러한 사고방식이 얼마나 위험한지 자신의 경험을 통해 경고합니다. 그는 과거 저가 매수에 끌려 큰 실수를 저질렀지만, 이를 통해 기업의 본질을 이해하는 투자의 중요성을 깨달았습니다. 이 글에서는 린치의 사례를 중심으로 저가 매수의 함정, 기업 분석의 필..

투자 성공을 위한 보물지도: 존 보글의 10가지 황금 원칙단순함 속에 숨은 투자 성공의 열쇠투자는 어렵고 복잡한 미로처럼 느껴질 때가 많습니다. 주식 시장의 급등락, 끝없는 경제 뉴스, 그리고 매일 쏟아지는 투자 팁은 우리를 혼란스럽게 만듭니다. 하지만 존 보글은 이 모든 소음을 뚫고 단순하면서도 강력한 투자 원칙을 제시했습니다. 뱅가드의 창립자인 그는 복잡한 전략이나 단기적인 트렌드 대신, 꾸준함과 원칙에 기반한 투자를 강조했습니다. 그의 10가지 원칙은 마치 등대와 같아서, 투자라는 바다에서 길을 잃지 않도록 우리를 안내합니다. 이 글에서는 보글의 원칙을 하나씩 살펴보며, 이를 실제 투자에 어떻게 적용할 수 있는지 자세히 풀어보겠습니다.원칙 1: 평균 회귀의 법칙을 기억하라투자 시장은 중력의 법칙처럼..

돈 버는 포트폴리오의 비밀 레시피: 존 보글의 투자 철학으로 완성하기완벽한 포트폴리오라는 꿈투자는 때때로 미지의 세계를 탐험하는 것처럼 느껴집니다. 주식 시장의 급등락, 끝없는 경제 뉴스, 그리고 어디선가 들려오는 뜨거운 투자 팁은 우리를 혼란스럽게 만듭니다. 하지만 존 보글은 이런 혼란 속에서도 단순하고 명확한 길을 제시합니다. 뱅가드의 창립자인 그는 완벽한 포트폴리오라는 이상을 쫓기보다는, 각 투자자의 상황에 맞는 현실적이고 지속 가능한 포트폴리오를 만드는 데 집중했습니다. 완벽함은 없지만, 보글의 조언은 우리에게 투자라는 요리를 맛있게 완성할 수 있는 비법을 알려줍니다. 이 글에서는 보글의 투자 철학을 하나씩 뜯어보며, 이를 실생활에 어떻게 적용할 수 있는지 자세히 탐구하겠습니다.1. 위험을 받아들..